Что такое волатильность
Сегодня разбираем, что такое волатильность, в применении к рынку акций.
Слово “волатильность” выглядит и серьёзно, и одновременно пугающе, правда?
Вот смотрите, есть акции, фонды и прочие непонятные понятия стокмаркета. Цены на них колеблются (собственно, в этом и суть рынка), какой-то фонд может прибавить 2% сегодня, упасть на 3% завтра, подняться и вырасти послезавтра, в итоге за год сделать 15% прибыли. А за следующий год – 10% убытка. А за следующий год – 40% прибыли…
А вот другой фонд, к примеру, вырастет в этом году на 20%, в следующем упадёт на 60%, а потом вырастет сразу на 90%.
Так вот, волатильность – это именно этот уровень колебаний, насколько фонд (или конкретная акция) может упасть или вырасти, в год или в день. У одного фонда, к примеру, этот разброс +15%, -10%, +40% годовых, у другого +20%, -60%, +90%. Наверное, там есть какие-то варианты формально это измерить и перевести в цифры (средняя или пиковая амплитуда колебаний в единицу времени), но на нашем бытовом уровне это неважно, мы пока ограничиваемся сравнительной характеристикой, – у первого фонда из моего примера волатильность ниже, а у второго, соответственно, волатильность выше.
Волатильность иногда очень нервирует (когда всё падает), и обычно важна, если вам могут понадобиться ваши деньги срочно и внезапно. Нужны деньги – а фонд упал на 80%, что делать? Но если вы имеете крепкие нервы и возможность переждать нехорошие времена, то через 10 лет все эти колебания уже забудутся (ну и что с того, что когда-то упал на 80%? зато в следующем году вырос на 140%!), а общая прибыль останется.
В фонды с высокой волатильностью надо входить аккуратно, чтоб не купить их на пике цен. Этот пик может быть временным, и колебания могут начаться в противоположную сторону.
Вобщем, теперь вы в компании можете блеснуть новым словом.
– Не нравится мне что-то фонд UDOW, слишком высокая у него волатильность, как по мне… – как бы невзначай можно заметить, потягивая джин-тоник. Главное здесь не продолжать, отвлекитесь на что-то, и впечатление оставите неотразимое 🙂
Аххх, не благодарите!
“ну и что с того, что когда-то упал на 80%? зато в следующем году вырос на 140%!”
т=0 100
т=1 100(1+(-0.8)) =20
т=2 20(1+1.4) = 48 < 100
"ну и что с того, что когда-то упал на 100%? зато в следующем году вырос на 100000000%!"
т=0 100
т=1 0
т=2 0
Я в курсе математики (все цифры в постинге взяты с потолка, сорри).
Но суровая реальность в том, что на данный момент по-прежнему в большом выигрыше остаются те, кто купил высоко-волатильные фонды вроде TQQQ/QLD 3 года назад, или 5 лет назад, или 10 лет назад, или 12 лет назад.
30 лет большого выигрыша перечеркиваются падением один раз на 95%.
+ не советую водить машину руководствоваясь только тем что вы видите в зеркале заднего обзора.
Совершенно верно. А 30 лет беззаботной жизни запросто перечеркиваются единовременным падением кирпича с неба. Оттого можно всю жизнь ходить в каске, будучи застрахованным от такого развития событий.
> + не советую водить машину руководствоваясь только тем что вы видите в зеркале заднего обзора.
Эт точно.
Если на вас не падал кирпич 30 лет, то это не повод снимать каску! 🙂
Проблема с вашей логикой то что те 30 лет был “мир” (капитализм + нормальное образование) а сейчас “война” (комиссары вместо капитализма, уничтоженное образование) из за которой повысилась вероятность падающих кирпичей. Стране делают controlled demolition.
В 1970-х говорили, что сейчас мир принципиально другой, по сравнению с 30 годами назад, т.к. был на пороге ядерной войны (а мож, и в 1960-х).
В 1980-х мир был принципиально другой, чем 30 лет назад, т.к. была гонка вооружений.
В 1990-х мир был принципиально другой, чем 30 лет назад, т.к. был слом двуполярного мира.
В 2000-х мир был принципиально другой, чем 30 лет назад, т.к. крах доткомов подкосил всё и всех, и явился великой депрессией.
3 года назад мир был принципиально другой, чем 30 лет назад, т.к. пришла эпидемия, выкашивающая целые города.
А сейчас, говорите, мир принципиально другой, т.к. уничтожено образование?
Вы не находите, что кирпичи просто сыпались потоком всю новейшую историю? Я лично не вижу никакой особенной уникальности в нашем историческом моменте.